6208 石川製作所
2,690円
+3.70%
PASS
織機縮小、段ボール製函印刷機が主力。防衛機器を拡大。筆頭株主にレンゴー。
チャート
6208.T / 3M
確信度: 高
WATCH
2026-02-22
投資テーゼ
石川製作所は自衛隊向け機雷の国内唯一のメーカーであり、海洋防衛強化（機雷戦能力向上）の恩恵を独占的に受ける。受注残高291億円（前期末）が積み上がっており、業績への反映は確実。
最強の反論: 3M+92.1%で既に約2倍。時価総額約185億円の小型株で投機マネーが支配的。PERが高水準で業績改善はある程度織り込み済み。
Hard Guard: CLEAR
評価サマリー
| 軸 | 評価 |
|---|---|
| テーマ接続性 | 強（国内唯一の機雷メーカー。受注残291億円） |
| 需給構造 | 中（時価総額185億円、制度信用で両建可能） |
| 織り込み度 | 🔥 織込済み（3M +92.1%） |
| 基本体力 | 問題なし（3Q営利+65.2%、受注残291億円） |
株価データ: ¥2,899 / 1W+27.1% / 1M+76.0% / 3M+92.1% / 高値比0.0% / Vol比1.45x
判定理由
テーマ接続「強」× カタリスト確信度「高」× 唯一の機雷メーカーという独占性でTier A候補だが、織り込み🔥（3M+92.1%）が決定的。現値は完全にテーマ期待先行。30-40%の調整後に再検討。業績の裏付け（受注残291億円）があるため、調整後はTier Aに昇格する可能性が高い。
DA反論（Phase 4）
WATCH維持が妥当 — 機雷唯一メーカー。調整後にTier A候補。（Devil's Advocateからの降格提案なし）
omowaku / 20260222_防衛費9兆円 / 6208_石川製作所
最終更新: 2026-02-22