4274 細谷火工
1,475円
-0.34%
WATCH
火工品中堅。自衛隊向け照明弾・発煙筒では大手。エアバッグ用火薬なども。
チャート
4274.T / 3M
確信度: 高
WATCH
2026-02-22
投資テーゼ
細谷火工は自衛隊向け照明弾・発煙筒・火工品の専業メーカーであり、防衛費増加による弾薬・火工品増産の恩恵を売上のほぼ全額で受ける「純度100%」の防衛銘柄。
最強の反論: 3M+52.8%で既に高値圏。時価総額62億円の超小型株で流動性が極めて低い。直近3Q決算は売上-6.2%、営業利益-34.8%と業績が悪化中。
Hard Guard: CLEAR
評価サマリー
| 軸 | 評価 |
|---|---|
| テーマ接続性 | 強（防衛省向け火工品の専業。純度最高クラス） |
| 需給構造 | 悪（時価総額62億円の超小型、信用買いのみ） |
| 織り込み度 | 🔥 織込済み（3M +52.8%） |
| 基本体力 | 要注意（Q3営利-34.8%） |
株価データ: ¥1,542 / 1W+12.1% / 1M+46.4% / 3M+52.8% / 高値比0.0% / Vol比1.77x
判定理由
テーマ接続「強」× カタリスト確信度「高」だが、織り込み🔥（3M+52.8%）× 需給「悪」（超小型・板薄）× 基本体力「要注意」（業績悪化中）。押し目＋来期業績改善確認後に再検討。
DA反論（Phase 4）
WATCH維持が妥当 — 防衛純度100%だが超小型・業績悪化。来期確認後。（Devil's Advocateからの降格提案なし）
omowaku / 20260222_防衛費9兆円 / 4274_細谷火工
最終更新: 2026-02-22