8704 トレイダーズHD

1,149円 +0.97% PASS

「みんなのFX」運営・トレイダーズ証券が主体。金融システム開発・コンサル事業も展開。

チャート
8704.T / 3M
資金決済法改正 日銀利上げ
確信度: 高 PASS 2026-02-27
投資テーゼ
  1. テーゼ: 利上げ→為替ボラティリティ急上昇→「みんなのFX」取引高増加→スプレッド収益増。かつ、直近3M+22.8%と強い上昇モメンタム。
  2. 最強の反論: 3M+22.8%で年初来高値圏。利上げ期待はほぼ織込み済み（⚠️判定）。vol比0.69と出来高は低調で、薄商いの中で上昇しており反転時の下落リスクが大きい。2025/9期は売上-23.5%、純利-39.4%と大幅減益。
  3. 結論: モメンタムは強いが、業績悪化+薄商い+高値圏という三重苦。利上げイベント通過後に材料出尽くしで反落するリスクが高い。
Hard Guard: CLEAR CLEAR
  • PO/公募増資: 該当なし
  • 行政処分/不正: 直近で該当する事案なし
  • 信用倍率10倍超: 確認不可（有料データ）
評価
軸 評価 根拠
確信度 高 日銀3月利上げ市場80%織込み
テーマ接続 弱 ヒロセ通商と同様、FX業者は間接受益。利上げ→業績改善のダイレクトパスが不在。2025/9期大幅減益
需給 悪 vol比0.69と出来高減少中。薄商いでの高値追い。1M+16.1%, 3M+22.8%で過熱感
織込 ⚠️ 年初来高値（高値比0.0%）。3M+22.8%は織込み過多の兆候
基本体力 要注意 売上-23.5%、純利-39.4%の大幅減益。時価総額小（約150億円）
型 C型 イベント通過→材料出尽くし売りの典型的C型
リスク
  • 年初来高値からの反落リスク（利上げ織込み済みで上値余地限定）
  • 出来高薄く、売りが出ると急落しやすい
  • 業績トレンドが悪化中（売上・利益ともに前年比大幅マイナス）
判定: PASS
  • 理由: 業績悪化+高値圏+薄商い+テーマ接続弱。リスクリワードが悪すぎる。FX業者として最もネガティブな評価。
omowaku / 20260227_日銀利上げ / 8704_トレイダーズHD 最終更新: 2026-02-27