7180 九州FG

1,338円 +3.40% Tier B

九州の地銀大手。肥後銀と鹿児島銀が経営統合。財務健全が高。

チャート
7180.T / 3M
確信度: 高 Tier B ★DA維持 2026-02-27
投資テーゼ
  1. テーゼ: 九州最大級の地銀FG（肥後銀行+鹿児島銀行）。総資産13.5兆円。利上げで経常利益+48.3%と地銀トップクラスの増益率。PBR0.54倍と割安。創立10周年記念配当も追加材料。
  2. 最強の反論: 3M+37.4%はバッチ8の5銘柄中最大の上昇幅。vol比0.72で出来高が細っており、機関の買いが一巡した可能性。大株主に政策保有先が多く、東証の政策保有株売却圧力で売り出しリスク。高値比-5.8%の調整は浅い。
  3. 結論: 増益率の高さとPBR0.54の割安感は魅力だが、出来高薄さと3M+37%の先行上昇が気がかり。「追いかけ禁物」。押し目待ちが妥当。利上げ確定後の初動で参入を検討。
Hard Guard: CLEAR CLEAR
  • PO/売出し: 該当なし
  • 行政処分/不正: 該当なし
  • 上場廃止/債務超過: 該当なし
評価
軸 評価 根拠
カタリスト確信度 高 日程確定
テーマ接続性 強 肥後銀+鹿児島銀の九州最大FG。Q1経常利益+42.5%、上期も上方修正。貸出増+金利上昇の恩恵直撃
需給構造 中 vol比0.72で出来高薄い。高値比-5.8%。大株主に政策保有先が多い
織り込み度 🔥 3M+37.4%は5銘柄中最大。織込度合い最も高い
基本体力 良好 経常収益1,859億(+11.3%), 経常利益446億(+48.3%), PER11.5倍, PBR0.54, 配当26円(利回り2.0%), 創立10周年記念配当付き
型 C型 構造的収益改善
タイムライン 3/18 残り約3週間
リスク
  • 3M+37.4%（5銘柄中最大）からの「事実売り」リスク
  • vol比0.72の流動性低下（急落時のエグジット困難）
  • 大株主の政策保有株売却による需給悪化リスク
  • 3月利上げ見送り時の急落（感応度高い分、逆方向も大きい）
DA評価（元: Tier B → Tier B維持）
  • DA反論: 5銘柄中最大の3M上昇幅（+37.4%）+vol比0.72の流動性問題。政策保有株売却リスクも付記
  • DA結論: 増益率+48.3%とPBR0.54は客観的に魅力的。🔥済でTier B止まりは妥当。ただしvol比0.72は4銘柄中最悪でエントリー時はサイズに注意
判定: Tier B
  • 理由: 増益率+48%とPBR0.54の組み合わせはバッチ内で最も強い割安感。DAもTier B維持。ただしvol比0.72の出来高薄さが最大のネック。vol比が1.0xを超えた場合のみエントリー候補。バッチ8 Tier B銘柄の優先順位2位。
omowaku / 20260227_日銀利上げ / 7180_九州FG 最終更新: 2026-02-27