7161 じもとHD
597円
+5.66%
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きらやか銀と仙台銀が経営統合。復興を支援。SBIHDと資本業務提携。
チャート
7161.T / 3M
確信度: 高
WATCH
2026-02-27
投資テーゼ
- テーゼ: きらやか銀行+仙台銀行の経営統合体。2026年に「脱国有化」（金融庁の議決権63%解消）を達成し、利上げによる利ざや改善で公的資金返済の道筋が明確化する。
- 最強の反論: 3M+50.8%で高値比-2.6%。脱国有化+利上げメリットのダブル好材料は既に株価に織り込まれている。超小型（流動性リスク）で、公的資金返済の負担も残る。
- 結論: 買えない。脱国有化という固有カタリストと利上げメリットの二重恩恵は魅力的だが、3Mで+51%上昇しほぼ天井圏。好材料の大部分は株価に反映済み。ダウンサイドリスクが上値余地を上回る。
Hard Guard: CLEAR
CLEAR
- PO/売出し: 該当なし
- 行政処分: なし（金融庁が議決権63%取得→2026年に脱国有化へ）
- 信用倍率10倍超: 不明
特記: 金融庁が優先株の無配を理由に議決権63%を取得（事実上の国有化）していたが、2026年6月に優先株復配で脱国有化達成の見通し。公的資金返済は13年延期（2024年臨時総会承認済み）。
評価
| 軸 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| 確信度 | 高 | 共通 |
| テーマ接続 | 強 | 地方銀行・金利上昇メリット直結。脱国有化で追加カタリスト |
| 需給 | 中 | vol比1.00（通常）。高値圏だが急騰ではない（じわじわ上昇） |
| 織込 | 🔥（織込済） | 3M +50.8%、高値比-2.6%。ほぼ全値到達 |
| 基本体力 | 弱〜中 | SBI提携で経営改善中だが、公的資金返済負担、東北地盤で人口減少 |
| 型 | C型 | 脱国有化は構造変化。ただし短期的にはB型EXIT（利上げ決定で利食い）リスク |
リスク
- 3M+51%で株価先行。利上げ確定後の「事実売り」リスク
- 公的資金返済の長期負担
- 東北地盤の人口減少による構造的成長限界
- 超小型で流動性が限定的
判定: WATCH
- 理由: 脱国有化+利上げの二重カタリストはストーリーとして強力だが、3M+51%で株価が先行しすぎ。C型の構造変化を信じるなら中長期ホールドだが、利上げカタリスト単体での事前ポジション構築としては時機を逸している。
omowaku / 20260227_日銀利上げ / 7161_じもとHD
最終更新: 2026-02-27