5711 三菱マテリアル

6,006円 +7.98% WATCH

総合材料メーカー。加工、電子材、超硬工具、鉱山が柱。伸銅品首位。セメント分離。

チャート
5711.T / 3M
確信度: 中 WATCH 2026-02-27
投資テーゼ
  1. テーゼ: 金・銅の両方で恩恵を受ける非鉄金属製錬の総合メーカー。有事の安全資産→金価格上昇+AI/電化需要→銅価格上昇のダブルドライバー。PER20.0は住友金属鉱山（28.5）より割安。信用倍率2.81は健全。通期上方修正済み（経常利益760億、+26.2%増益）。
  2. 最強の反論: 3M+89.0%と大幅上昇済み。高値更新中で割高感が出始めている。自己資本比率24.5%はやや低い。銅価格下落リスクも。
  3. 結論: バッチ7（金・貴金属軸）内で最高評価（6.7/10）。住友金属鉱山より需給良好・PER割安・3M上昇率穏やか。金・貴金属テーマで参戦するならこちらを優先。
Hard Guard: CLEAR CLEAR
  • 信用倍率: 2.81（PASS、健全）
  • PO・行政処分・不正: 該当なし
  • 上場廃止・債務超過: 該当なし
評価
軸 評価 根拠
カタリスト確信度 中 軍事準備進行中だが外交的解決の可能性残る
テーマ接続性 強 金・銅の両方で恩恵。非鉄金属製錬の総合メーカー。住友鉱山ほど金一点張りではないが、金・銅・リサイクルの多角的恩恵
需給構造 良好 信用倍率2.81で健全。時価総額7,313億で機関投資家も参加
織り込み度 🔥織込済み（相対的にマシ） 3M+89.0%, 1M+29.1%, 1W+13.0%。高値更新中。住友鉱山(+144%)よりはマシだが十分に過熱
基本体力 好調 PER20.0（住友鉱山28.5より割安）。通期上方修正済み（経常利益760億、+26.2%増益）。配当増もポジティブ
型 C型 金・銅の構造的需要に加え、イラン有事は追加カタリスト。銅は電化・AI需要でも支えられており、金のみに依存しない
タイムライン 金価格・銅価格次第 カタリスト確信度=中でTier B止まり。出来高急増待ち
リスク
  • 3M+89%で十分に過熱している
  • 自己資本比率24.5%はやや低い
  • 銅価格下落リスク
  • 金価格が$5,000割れたら急落の可能性
判定: WATCH
  • 理由: 金・貴金属軸で参戦するなら住友金属鉱山より三菱マテリアルを優先すべき。PER20.0割安+業績裏付け+需給良好が揃っている。ただし3M+89%で十分に過熱しており、Tier B（事前ポジション）は不可。出来高急増をトリガーに参戦。
omowaku / 20260227_アメリカのイラン攻撃 / 5711_三菱マテリアル 最終更新: 2026-02-27