5727 東邦チタ
2,791円
+21.82%
WATCH
JX金属系チタン製錬大手。航空機向けなど主体。電子材料、次世代触媒も展開。
チャート
5727.T / 3M
確信度: 高
WATCH
2026-02-22
投資テーゼ
JX金属系チタン製錬大手。大阪チタと並ぶ国内チタン2強で、防衛費拡大+航空機需要回復の恩恵を享受。社長自ら"26年後半から需要増"と発言しており、業績ターニングポイントが近い。
最強の反論: 3M +50.0%で既に相当織り込み済み。しかも3Q減収減益（売上-6.8%、営利-39.2%）で通期も大幅減益予想（純利益-55.4%）。株価と業績が完全に乖離。
Hard Guard: PASS（空売り230,020株 vs 買い73,200株で売り長、踏み上げ余地）
評価サマリー
| 軸 | 評価 |
|---|---|
| テーマ接続性 | 強（国内チタン2強、社長が需要増を明言） |
| 需給構造 | 良（売り長で踏み上げ余地） |
| 織り込み度 | 🔥 織込済み（3M +50.0%） |
| 基本体力 | 弱（通期純利益-55.4%予想） |
株価データ: ¥1,895 / 1W+2.9% / 1M+5.6% / 3M+50.0% / 高値比-8.9% / Vol比0.58x
判定理由
テーゼは大阪チタと同等だが、東邦チタの方が織り込みが進んでおり（3M+50%）、業績悪化も深刻（純利益-55.4%）。大阪チタの方がリスクリワード良好。調整待ち。
DA反論（Phase 4）
WATCH維持が妥当 — 大阪チタに劣後。業績悪化が深刻。（Devil's Advocateからの降格提案なし）
omowaku / 20260222_防衛費9兆円 / 5727_東邦チタ
最終更新: 2026-02-22