5074 テスHD
608円
+5.37%
PASS
再生可能エネルギー発電所の設計・施工や運営、自社発電・売電事業を展開。
チャート
5074.T / 3M
確信度: 高
PASS
2026-02-22
Hard Guard: CLEAR
CLEAR
3M+55.6%の過熱状況であるが、カタリスト確信度が高いため除外にはしない。むしろ高値圏での買い集中は既に織り込みが進んでいることを示唆している。
評価
| 軸 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| カタリスト確信度 | 高 | GX-ETS第2フェーズ施行確定（2026年4月） |
| テーマ接続性 | 中 | 再エネ・省エネ関連のサービス提供企業。GX-ETS対象企業の排出量低減に向けた設備更新・省エネ施策の支援が期待でき、直接的な恩恵顧客ベース あり |
| 需給構造 | 悪 | 3M+55.6%で明らかに過熱。高値圏での買い集中が続いており、相場参加者の過度な期待が織り込み済み |
| 織り込み度 | 🔥 | 既に3M+55.6%で相当な上昇済み。GX-ETS関連テーマとしての評価は相当程度織り込まれている可能性が高い |
| 基本体力 | 問題なし | 業績は堅調であり、営利事業としての基盤は強固。この点が過熱相場を支えている要因 |
| 型 | B型 | テーマ期待先行型。既に3M+55.6%の上昇を遂げており、GX-ETS施行という事実到来時に追加上昇余地が限定される可能性が高い |
| タイムライン | 2026年4月施行 | GX-ETS第2フェーズ施行確定。しかし既に相当の先行き期待が相場に反映されている状況 |
リスク
- 高値圏からの反落リスク。既に材料の相当部分が織り込まれている可能性が高く、施行直前の利益確定売りが出やすい局面
- 間接恩恵に基づく評価のため、施行後に具体的な売上増加が想定より鈍い場合の失望売り
- 既に相場参加者から高い期待が集中しており、さらなる上昇を期待する場合には相応の新材料が必要
判定: PASS
- 理由: カタリスト確信度は高いが、既に3M+55.6%の過熱相場を形成しており、新規エントリーには適さない。既保有者の利益確定タイミングと判断される。
omowaku / 20260222_GX-ETS / 5074_テスHD
最終更新: 2026-02-22